Com a Selic em 14,50% ao ano — decisão do Copom de 29 de abril de 2026 — o Tesouro Reserva entrega um dos melhores rendimentos entre os investimentos de baixo risco disponíveis no Brasil. Mas quanto isso representa na prática para quem investiu R$ 10.000?
Neste conteúdo você vai ver a simulação real e detalhada de R$ 10.000 no Tesouro Reserva em diferentes prazos: 30 dias, 6 meses, 1 ano, 2 anos e 3 anos. Todos os cálculos incluem Imposto de Renda, IOF e taxa de custódia, para que o resultado reflita exatamente o que cai no seu bolso — não apenas a taxa bruta.
📋 O que você vai ver nesta simulação:
- Rendimento bruto e líquido de R$ 10.000 em cada prazo
- Impacto real do IR (tabela regressiva de 22,5% a 15%)
- Quando o IOF incide e quanto ele desconta
- Comparativo direto com a poupança em cada cenário
- A partir de qual prazo o Tesouro Reserva se torna mais eficiente
📌 Base desta simulação: taxa Selic de 14,50% ao ano, conforme decisão do Copom de 29 de abril de 2026. Fonte: Banco Central do Brasil. Os valores são estimativas calculadas com base na taxa vigente e podem variar conforme ajustes futuros da Selic.
Condições da Simulação
Para que os números façam sentido, é importante deixar claro o que foi considerado em cada cálculo:
- Valor investido: R$ 10.000,00
- Taxa Selic: 14,50% ao ano (vigente em maio de 2026)
- Taxa de custódia B3: isenta para os primeiros R$ 10.000 (valor exato da simulação está no limite da isenção)
- IR: tabela regressiva de renda fixa (22,5% até 180 dias → 15% acima de 720 dias)
- IOF: considerado zero, pois todas as simulações partem do mínimo de 30 dias
- Poupança (comparativo): rendimento de 0,5% ao mês + TR, com base nos últimos 12 meses (≈ 7,53% ao ano)
Simulação: Quanto Rendem R$ 10.000 no Tesouro Reserva
A tabela abaixo mostra o rendimento bruto, o desconto do IR e o valor líquido final para cada prazo:
| Prazo | Alíquota IR | Valor bruto estimado | IR descontado | Valor líquido final | Lucro líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 dias | 22,5% | R$ 10.113,00 | R$ 25,43 | R$ 10.087,57 | R$ 87,57 |
| 3 meses | 22,5% | R$ 10.351,00 | R$ 78,98 | R$ 10.272,03 | R$ 272,03 |
| 6 meses | 22,5% | R$ 10.700,00 | R$ 157,50 | R$ 10.542,50 | R$ 542,50 |
| 1 ano | 20,0% | R$ 11.450,00 | R$ 290,00 | R$ 11.160,00 | R$ 1.160,00 |
| 2 anos | 17,5% | R$ 13.110,00 | R$ 544,25 | R$ 12.565,75 | R$ 2.565,75 |
| 3 anos (venc.) | 15,0% | R$ 15.021,00 | R$ 753,15 | R$ 14.267,85 | R$ 4.267,85 |
* Estimativas baseadas na Selic de 14,50% a.a. mantida constante ao longo do período. O rendimento real pode variar conforme ajustes futuros da taxa básica pelo Copom. Fonte dos parâmetros tributários: Receita Federal.
Comparativo com a Poupança: A Diferença Real em Reais
A poupança é isenta de IR, o que parece vantagem. Mas quando a Selic está em 14,50% ao ano, o rendimento líquido do Tesouro Reserva supera a caderneta com folga em todos os prazos acima de 6 meses. Veja a diferença em reais:
| Prazo | Lucro líquido Tesouro Reserva | Lucro líquido Poupança (≈7,53% a.a.) | Diferença a favor do Tesouro Reserva |
|---|---|---|---|
| 30 dias | R$ 87,57 | R$ 60,76 | + R$ 26,81 |
| 3 meses | R$ 272,03 | R$ 184,24 | + R$ 87,79 |
| 6 meses | R$ 542,50 | R$ 375,20 | + R$ 167,30 |
| 1 ano | R$ 1.160,00 | R$ 753,00 | + R$ 407,00 |
| 2 anos | R$ 2.565,75 | R$ 1.562,00 | + R$ 1.003,75 |
| 3 anos | R$ 4.267,85 | R$ 2.434,00 | + R$ 1.833,85 |
💡 Dado importante: segundo simulações do Tesouro Nacional, uma aplicação de R$ 1.000 no Tesouro Reserva rende R$ 40,14 a mais que a poupança em 1 ano e R$ 79,96 a mais em 2 anos. Escalando para R$ 10.000, a diferença fica ainda mais expressiva. Fonte: Agência Brasil.
E Se Precisar Resgatar Antes de 30 Dias? O Impacto do IOF
O IOF é o grande vilão dos resgates curtos. Ele incide sobre o lucro, começa em 96% no primeiro dia e zera no 30º dia. Para R$ 10.000, veja o efeito prático:
| Dias investidos | IOF sobre o lucro | Lucro estimado bruto | IOF descontado | IR (22,5%) | Lucro líquido real |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 dia | 96% | R$ 3,72 | R$ 3,57 | R$ 0,03 | R$ 0,12 |
| 7 dias | 76% | R$ 26,05 | R$ 19,80 | R$ 1,40 | R$ 4,85 |
| 15 dias | 50% | R$ 55,82 | R$ 27,91 | R$ 6,28 | R$ 21,63 |
| 29 dias | 3% | R$ 108,32 | R$ 3,25 | R$ 23,63 | R$ 81,44 |
| 30 dias | 0% | R$ 113,00 | R$ 0,00 | R$ 25,43 | R$ 87,57 |
⚠️ Conclusão prática: resgatar antes de 30 dias pode praticamente anular o rendimento. O IOF de 96% no primeiro dia significa que você fica quase sem lucro. A regra de ouro: só use a reserva se for uma emergência real — não para movimentações rotineiras.
Taxa de Custódia: Quem Paga e Quem Está Isento
A taxa de custódia da B3 é de 0,20% ao ano e incide apenas sobre o valor que ultrapassar R$ 10.000 investidos em títulos Selic (somando Tesouro Reserva + Tesouro Selic). Para quem mantém exatamente R$ 10.000, como nesta simulação, a taxa é zero.
📊 Exemplo prático com R$ 11.000 investidos:
- Primeiros R$ 10.000 → isentos
- R$ 1.000 excedentes → 0,20% ao ano = R$ 2,00/ano
- Impacto real: mínimo até valores moderados
Para quem investe valores maiores, a conta muda. Mas para o perfil de reserva de emergência com R$ 10.000, o custo de custódia é zero.
Quanto Rende R$ 10.000 por Dia no Tesouro Reserva
Uma das dúvidas mais comuns é: o rendimento é diário? Sim. O Tesouro Reserva rende todos os dias, inclusive fins de semana e feriados, com base na taxa Selic Over diária. Com a Selic a 14,50% ao ano:
- Rendimento bruto diário: aproximadamente R$ 3,72 por dia
- Rendimento bruto mensal: aproximadamente R$ 113,00 por mês
- Rendimento bruto anual: aproximadamente R$ 1.450,00 por ano
- Rendimento líquido anual (IR 20%): aproximadamente R$ 1.160,00
O acúmulo é diário e aparece no extrato do Tesouro Direto conforme os dias passam. No vencimento ou no resgate, o IR é cobrado sobre o total do lucro acumulado no período.
Bônus: Simulação para R$ 1.000 e R$ 5.000
Para facilitar a comparação com outros valores de reserva, veja as estimativas de rendimento líquido para 1 ano com a Selic a 14,50% ao ano:
| Valor investido | Rendimento bruto em 1 ano | IR (20%) | Rendimento líquido em 1 ano | Lucro mensal médio líquido |
|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 145,00 | R$ 29,00 | R$ 116,00 | ≈ R$ 9,67/mês |
| R$ 5.000 | R$ 725,00 | R$ 145,00 | R$ 580,00 | ≈ R$ 48,33/mês |
| R$ 10.000 | R$ 1.450,00 | R$ 290,00 | R$ 1.160,00 | ≈ R$ 96,67/mês |
A Partir de Qual Prazo o Tesouro Reserva Compensa Mais que a Poupança?
A poupança não tem IR, o que reduz a diferença nos prazos mais curtos. Mas o rendimento bruto do Tesouro Reserva é tão maior que, mesmo com a tributação, ele supera a caderneta já a partir do primeiro mês de aplicação com a Selic em 14,50% ao ano.
📊 Resumo da virada:
- ✅ A partir de 1 mês: Tesouro Reserva já supera a poupança em rendimento líquido.
- ✅ A partir de 1 ano: a diferença supera R$ 400 para quem investiu R$ 10.000.
- ✅ A partir de 2 anos: a diferença ultrapassa R$ 1.000 a favor do Tesouro Reserva.
- ✅ A partir de 3 anos: a vantagem acumulada chega a quase R$ 1.834.
3 Pontos de Atenção Antes de Investir
1. Selic pode mudar
Toda simulação com título pós-fixado pressupõe a taxa atual constante. Se o Copom reduzir a Selic nas próximas reuniões, o rendimento cai proporcionalmente. Para quem monta reserva de emergência, isso é aceitável — o objetivo não é bater o mercado, e sim proteger o caixa com segurança.
2. IOF zera o lucro nos primeiros dias
Como visto na simulação acima, resgatar antes de 30 dias pode deixar o rendimento próximo de zero. A reserva de emergência deve ser usada apenas em emergências reais — não como conta corrente. Para movimentações frequentes, outras soluções podem ser mais adequadas.
3. Valor acima de R$ 10.000 começa a pagar custódia
Para quem já tem Tesouro Selic e quer adicionar o Tesouro Reserva, o saldo combinado acima de R$ 10.000 começa a pagar 0,20% ao ano à B3 sobre o excedente. Para valores moderados, o impacto é mínimo, mas vale considerar na comparação com CDBs de liquidez diária de 110%-120% do CDI sem custódia.
Fontes e Referências
- Banco Central do Brasil — Taxa Selic atual
- Tesouro Direto — Simulador oficial
- Tesouro Nacional — Informações sobre o Tesouro Reserva
- Receita Federal — Tabela regressiva de IR para renda fixa
- Agência Brasil — Como funciona o Tesouro Reserva
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Esta simulação faz parte do cluster completo sobre o Tesouro Reserva. Se quiser aprofundar outros aspectos antes de investir:
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Perguntas Frequentes sobre o Rendimento do Tesouro Reserva
O Tesouro Reserva rende todo dia, incluindo fins de semana?
Sim. O rendimento é calculado diariamente com base na Selic Over, incluindo fins de semana e feriados. O saldo cresce todos os dias, embora o extrato possa ser atualizado em períodos específicos conforme a plataforma utilizada.
Quanto rende R$ 10.000 por mês no Tesouro Reserva?
Com a Selic a 14,50% ao ano, R$ 10.000 rendem aproximadamente R$ 113,00 brutos por mês e R$ 87,57 líquidos no primeiro mês (após IR de 22,5%). Com o tempo, a alíquota cai e o rendimento líquido mensal aumenta.
O Tesouro Reserva rende mais que o CDB?
Depende do CDB. O Tesouro Reserva rende 100% da Selic. CDBs que pagam acima de 100% do CDI com liquidez diária podem superar o Tesouro Reserva em rentabilidade bruta. Porém, o Tesouro Reserva tem vantagem em segurança (risco soberano) e liquidez operacional (disponível fora do horário comercial).
A simulação muda se a Selic cair?
Sim. Se o Copom reduzir a Selic nas próximas reuniões, o rendimento cai proporcionalmente. Por isso, toda simulação de título pós-fixado deve ser encarada como estimativa baseada na taxa vigente no momento do cálculo.
Posso usar a calculadora oficial do Tesouro Direto?
Sim. O simulador oficial do Tesouro Direto permite calcular com os parâmetros mais atualizados. Recomendamos sempre confirmar os dados diretamente na fonte oficial antes de tomar decisões.
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Especialista em finanças empresariais e administração, é criadora do ImpostoLab e compartilha conteúdos sobre impostos, finanças e crédito de forma simples para ajudar você a tomar melhores decisões financeiras.
